DIMENSIONE ECONOMICA

Il Valore aggiunto

Il valore aggiunto permette di determinare quanta ricchezza è stata prodotta dalla Società, come è stata prodotta e come viene distribuita, ed è uno strumento che consente di rileggere il Bilancio di Esercizio dal punto di vista degli Stakeholder.
 
I criteri adottati per la quantificazione del valore aggiunto ai fini del presente documento si discostano da una definizione strettamente contabile al fine di tener conto di una voce particolarmente rilevante per gli Stakeholder e il territorio di riferimento, quali le spese di rappresentanza e le erogazioni liberali a diverso titolo effettuate nel rispetto delle procedure e dei regolamenti aziendali adottati (a titolo di c.d. “art bonus”, verso enti di ricerca e università per progetti afferenti materie di interesse della Società e verso Onlus a scopo benefico e sociale). Lo schema del Conto Economico a “valore aggiunto” è stato aggiornato al fine di tenere conto degli emendamenti ai principi contabili pubblicati nel dicembre 2017 e con effetto dall’Esercizio 2017.

VALORE AGGIUNTO (unità di euro)

2015 2016 2017

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

44.003.735 44.924.846 47.354.724

Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni

332.540 360.335 309.689

Altri ricavi e proventi

6.808.429 9.911.936 9.633.762

Contributi ricevuti da enti pubblici

-1.851.983 -1.856.022 -1.956.961

VALORE DELLA PRODUZIONE

49.292.721 53.341.095 55.341.213

Consumo materie prime, sussidiarie, di consumo
e di merci (al netto della variazione delle scorte)

-2.164.559 -2.442.782 -2.403.696

Costi per servizi

-13.854.704 -14.726.718 -16.584.893

Costi per godimento di beni di terzi

-1.639.920 -1.607.498 -1.593.560

Oneri diversi di gestione

-1.936.696 -648.124 -1.323.840

COSTI DI PRODUZIONE

-19.595.879 -19.425.121 -21.905.988

VALORE AGGIUNTO CARATTERISTICO LORDO

29.696.842 33.915.974 33.435.225

Proventi finanziari e da partecipazioni

1.714.230 1.368.221 1.337.218

Rettifiche alle attività finanziarie

2.496 2.034 7.743

SALDO DELLA GESTIONE ACCESSORIA

1.716.726 1.370.255 1.344.961

VALORE AGGIUNTO GLOBALE LORDO

31.413.568 35.286.228 34.780.186

Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali

-330.933 -314.407 -343.822

Ammortamento delle immobilizzazioni materiali

-15.769.627 -17.572.211 -18.685.562

TOT. AMMORTAMENTO DELLE IMMOBILIZZAZIONI

-16.100.560 -17.886.618 -19.029.385

VALORE AGGIUNTO GLOBALE NETTO

15.313.008 17.399.610 15.750.801

 

Il Valore Aggiunto Globale lordo generato nel 2017 per gli Stakeholder è stato di 34,8 mln di euro con un decremento di -0,5 mln di euro rispetto all’anno precedente.

 

La distribuzione del Valore Aggiunto

 

unità di euro

2015

2016 2017

Lavoratori

8.277.405 8.641.441 8.836.042

Sistema impresa

17.877.475 19.780.811 19.280.202

Azionisti

5.088.405 4.361.490 3.925.341

Finanziatori

45.762 16.054 25.515

Pubblica Amministrazione

-1.230.972 1.111.232 1.003.853

Collettività

1.355.493 1.375.200 1.709.232

VALORE AGGIUNTO GLOBALE LORDO

31.413.568 35.286.227 34.780.186

 


LA QUOTA DI VALORE AGGIUNTO
DESTINATA AI LAVORATORI È PARI AL 25,4%



Come previsto dalla normativa di riferimento per le società pubbliche che gestiscono servizi locali di rilevanza economica, gli Enti Soci hanno impartito alla Società specifici indirizzi in materia di contenimento dei costi del personale.


Il valore tiene conto anche dei contributi erogati ai lavoratori tramite il CRAL aziendale, che promuove iniziative culturali e ricreative di tipo aggregativo.


IL 55,4% DEL VALORE AGGIUNTO
È STATO REINVESTITO ALL’INTERNO DELLA SOCIETÀ



La quota comprende l’utile d’esercizio non distribuito agli azionisti per 0,3 mln di euro e gli ammortamenti per 19 mln di euro. L’entità così rilevante del valore aggiunto reinvestito nella Società è un dato strutturale per Romagna Acque perché la Società, per svolgere la propria attività, necessita di un patrimonio infrastrutturale quantitativamente ingente che genera ammortamenti di entità notevole sia in valore assoluto che in termini di percentuale sul valore della produzione.
 


L'11,3% DEL VALORE AGGIUNTO
È DISTRIBUITO AGLI AZIONISTI


 

Questi percepiscono un dividendo di 5,4 euro ad azione.
 


LA QUOTA DI VALORE AGGIUNTO
DESTINATA ALLA COPERTURA DEGLI ONERI FINANZIARI È PRESSOCHÉ NULLA IN TERMINI PERCENTUALI



Si tratta infatti degli interessi connessi al finanziamento bancario ventennale attivato a inizio 2006. Al 31.12.2017 il debito residuo per tale finanziamento è di euro 9,4 mln, la riduzione rispetto all’anno precedente è dovuta al rimborso della rata annuale del finanziamento (-1,2 mln di euro). In base alla politica della Società, gli operatori finanziari sono visti non tanto in qualità di soggetti finanziatori, ma come interlocutori presso i quali ottimizzare l’impiego delle risorse finanziarie, con comportamenti improntati alla massima trasparenza.


A fine 2017 l’ammontare delle disponibilità finanziarie complessive (ovvero comprendendo sia ciò che è iscritto a bilancio nell’attivo circolante che nell’attivo immobilizzato) è di euro 62,9 mln con un incremento di 2,8 mln di euro rispetto all’anno precedente (i principali impieghi sono connessi alla realizzazione degli investimenti operativi per circa 18,1 mln di euro e la principale fonte è data dall’autofinanziamento costituito dagli ammortamenti per circa 19 mln di euro).

 


IL VALORE AGGIUNTO DISTRIBUITO
ALLA PUBBLICA AMMINISTRAZIONE È STATO DI 1 MLN DI EURO



Nonostante i circa 3 mln di euro di imposte e tasse, la Società ha continuato a percepire contributi in conto esercizio per circa 2 mln di euro, da ricondurre principalmente ai contributi a suo tempo concessi per coprire il previsto disavanzo finanziario e di gestione nella fase di avvio dell’attività di fornitura d’acqua all’ingrosso.
 


ALLA COLLETTIVITÀ SONO STATI DISTRIBUITI 1,7 MLN DI EURO DI VALORE AGGIUNTO



Di questi, 0,8 mln di euro sono stati distribuiti ai comuni montani sui cui territori insistono le principali opere di captazione della risorsa idrica “Ridracoli” (in applicazione di regolamenti interni che danno attuazione a impegni di tipo statutario) e 0,9 mln di euro per spese di rappresentanza e liberalità.


Le spese di rappresentanza sono relative a tutte le iniziative realizzate allo scopo di far conoscere l’operato della Società nel territorio e di sensibilizzare la collettività sui temi dell’acqua, della tutela della risorsa idrica e dell’ambiente. Nello specifico riguardano la partecipazione alla costruzione delle “Case dell’acqua” (per la distribuzione della c.d. “acqua del sindaco”), la partecipazione ad eventi istituzionali oltre che a progetti di educazione ambientale nelle scuole, manifestazioni culturali e sportive.

Sarebbe tuttavia limitativo attribuire alla collettività la distribuzione del valore aggiunto solo nei suddetti termini, perché la Società rinuncia a importanti ricavi al fine di contenere gli impatti sulla tariffa applicata all’utente finale da parte del gestore del SII. Rispetto all’applicazione delle vigenti norme tariffarie del SII, su proposta dell’Ente d’Ambito, la Società ha accettato di rinunciare a quote di ricavi di spettanza sia per quanto concerne la tariffa dell’acqua all’ingrosso, sia per quanto riguarda i canoni riconosciuti dal gestore del SII per i beni dallo stesso realizzati e gestiti ma finanziati e di proprietà della Società. Tale accettazione è coerente con gli indirizzi impartiti dai Soci, Enti pubblici locali della Romagna, di perseguire il massimo contenimento delle tariffe del SII applicate all’utente finale, compatibilmente con la sostenibilità economica e finanziaria della Società.


Si tratta semplicemente di una “diversa modalità” di distribuzione di valore aggiunto.
 


LE RINUNCE ACCETTATE DALLA SOCIETÀ CHE HANNO RIDOTTO DI PARI IMPORTO
LE TARIFFE APPLICATE ALL’UTENTE FINALE NEL TRIENNIO 2015-2017

SONO STATE PARI A 21 MLN DI EURO


 

 

2015

2016

2016

Tariffa acqua all’ingrosso

6,8 milioni di euro

5,8 milioni di euro 6 milioni di euro

Canoni per beni in uso oneroso al gestore del SII

0,6 milioni di euro

0,9 milioni di euro 0,9 milioni di euro

TOTALE RINUNCE

7,4 milioni di euro

6,7 milioni di euro 6,9 milioni di euro